Zakres tematyczny szkolenia
1. Wstęp do modelowania finansowego.1.1. Cele modelowania finansowego1.2. Zakres , wymagania formalne i horyzont czasowy modelowania finansowego1.3. Etapy opracowywania modeli finansowych1.4. Narzędzia planowania finansowego2. Zrozumienie zasad prowadzenia biznesu, identyfikacja strategii przedsiębiorstwa.2.1. Rola dostawców, odbiorców, konkurencji w sektorze czyli analiza wg modelu 5 sił Portera2.2. Cykl życia organizacji i jego konsekwencje finansowe – macierz BCG2.3. Poszukiwanie kluczowych nośników wartości przedsięwzięcia biznesowego2.4. Identyfikacja obiektów modelowania finansowego: centra zysków, centra kosztów, struktura zarządzania biznesem, organizacja obszarów wsparcia2.5. Synteza wniosków analizy strategicznej – analiza SWOT3. Sporządzanie projekcji finansowej - sprawozdania finansowe proforma (ćwiczenia z wykorzystaniem MS Excel).3.1. Zakres i treść sprawozdań finansowych - wprowadzenie3.2. Analiza zależności pomiędzy sprawozdaniami finansowymi - operacje gospodarcze i ich odzwierciedlenie w systemie informacji finansowej3.3. Prognozowanie przychodów ze sprzedaży • Szacowanie stopy wzrostu na podstawie danych historycznych •Analiza fundamentalna jako podstawa projekcji tempa wzrostu przedsiębiorstwa – modele zrównoważonego wzrostu • Modele ustalania ceny sprzedaży wyrobu lub usługi3.4. Planowanie i analiza kosztów działalności operacyjnej • Zarządcze rachunki kosztów • Planowanie kosztów jednostek zarządzania organizacją i kosztów osobowych • Rachunek kosztów zmiennych – analiza progu rentowności i ryzyka operacyjnego działalności3.5. Modelowanie przepływów pieniężnych i ocena gotówkowej efektywności biznesu • Projekcja wydatków inwestycyjnych i planu amortyzacji • Projekcja zapotrzebowania na kapitał obrotowy • Cash flow zarządczy3.6. Projekcja stanu aktywów i pasywów bilansu • Bilansowanie majątku i źródeł jego finansowania • Optymalizacja struktury finansowania - mechanizm dźwigni finansowej, dźwignia połączona3.7. Ujęcie bilansowe a podatkowe – opracowanie planu podatkowego3.8. Konsolidacja modeli finansowych – perspektywa skonsolidowanych sprawozdań finansowych, uproszczone procedury konsolidacji4. Analiza finansowa i ocena projekcji finansowych (ćwiczenia z wykorzystaniem MS Excel).4.1. Ocena wskaźnikowa przegląd i interpretacja podstawowych wskaźników w obszarach: rentowności, płynności, zadłużenia i sprawności gospodarowania4.2. Narzędzia wyceny ryzyka przedsięwzięcia biznesowego • Zmienna wartość pieniądza w czasie • Koszt kapitału firmy a koszt kapitału projektu – stopa dyskontowa, średnioważony koszt kapitału • Metody szacowania kosztu kapitału własnego – model zdyskontowanych dywidend, model wyceny aktywów kapitałowych CAPM • Określanie kosztu kapitału obcego4.3. Tradycyjne i dochodowe metody oceny projekcji finansowych przedsięwzięć • Prosta stopa zwrotu i okres zwrotu • FCF dla kapitału własnego a FCF dla kapitału całkowitego – definiowanie przepływów gotówkowych netto • Wartość bieżąca netto (NPV) i wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) – zakres zastosowań i najczęstsze błędy w interpretacji • Analiza wrażliwości4.4. Model zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF) jako uniwersalne narzędzie oceny rozwiązań biznesowychWarsztat z użyciem komputerów - osobom, które zgłoszą taką potrzebę, zapewnimy komputery na czas szkolenia, za dodatkową opłatą.Wszelkie prawa autorskie do powyższego opracowania są zastrzeżone na rzecz autora; jakiekolwiek korzystanie z konstrukcji planu oraz jego powielanie przy użyciu zastosowanych lub zbliżonych znaczeniowo sformułowań jest zabronione bez pisemnej zgody autora.
