Szkolenie przeznaczone jest dla:
• właścicieli oraz członków zarządów spółek
• menedżerów każdego stopnia;
• dyrektorów finansowych, głównych księgowych;
• specjalistów ds. controllingu;
• osób planujących rozwój kariery – awans na stanowiska menedżerskie;
• wszystkich osób zainteresowanych tematyką szkolenia.
Program szkolenia:
1. Wprowadzenie do finansów i analizy finansowej
1.1. Istota, cele analizy finansowej
1.2. Etapy prowadzenia analiz finansowych
1.3. Jak logika prowadzonego biznesu wpływa na sprawozdania finansowe
1.4. Cykl życia przedsiębiorstwa i jego konsekwencje finansowe
2. Informacja finansowa – zakres i treść dokumentów finansowych
2.1. System finansowy przedsiębiorstwa - procesy finansowe w przedsiębiorstwie i jego otoczeniu
2.2. Finansowe uregulowania prawne – Ustawa o Rachunkowości a Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej
2.3. Praktyczne konsekwencje zasad rachunkowości (ujęcie memoriałowe i gotówkowe, zasada ostrożnej wyceny i jej konsekwencje dla sprawozdań finansowych, co oznacza współmierność kosztów i przychodów)
2.4. Cele, zakres, tryb sporządzania sprawozdań finansowych - obowiązki w zakresie sporządzania i publikowania sprawozdania finansowego, pełne i uproszczone sprawozdanie finansowe, obowiązki w zakresie badania sprawozdania finansowego
2.5. Finansowe i pozafinansowe źródła informacji stosowane w analizie finansowej - zasady organizacji, doboru i opracowywania materiałów źródłowych
3. Treść i wstępna analiza sprawozdań finansowych (warsztaty - analiza na przykładach wybranych przedsiębiorstw)
3.1. Bilans przedsiębiorstwa jako najważniejsze sprawozdanie finansowe
• Zasoby majątkowe przedsiębiorstwa
• Warunki rozpoznawania składników aktywów
• Aktywowane koszty jako źródło ukrywania strat
• Analiza źródeł finansowania
• Bilans analityczny, czy perspektywa kapitału zaangażowanego i zastosowanego – przykłady
• Zależności między strukturą aktywów i pasywów czyli złota zasada bilansowe i złota zasada finansowania
3.2. Rachunek zysków i strat
• Układ, treść, zakres analizy
• Analiza wielkości i struktury przychodów ze sprzedaży
• Analizy rodzajowe i podmiotowe kosztów
• Elementy kształtujące na wynik finansowy (czynniki zewnętrzne sezonowość, branża, czynniki wewnętrzne faza życia, wielkość, zasady rachunkowości
3.3. Rachunek przepływów pieniężnych jako źródło informacji w analizie finansowej,
• CF księgowy a CF zarządczy zakres informacyjny sprawozdania
• Ocena kierunków przepływów na poszczególnych rodzajach działalności
• Efektywność gotówkowa przedsiębiorstwa a możliwość obsługi zadłużenia
3.4. Analiza zależności pomiędzy sprawozdaniami finansowymi i relacji między wielkościami ekonomicznymi – warsztat opracowanie sprawozdań finansowych proforma
4. Wskaźniki finansowe jako mierniki kondycji finansowej – warsztat: interpretacja danych finansowych na przykładach wybranych przedsiębiorstw
4.1. Praktyczne zalecenia dotyczące stosowania i interpretowanie wskaźników finansowych, najczęściej popełniane błędy i zaniedbania
4.2. Przyczynowa analiza rentowności przedsiębiorstwa
• Analiza czynników kształtujących wynik finansowy,
• Wskaźniki rentowności sprzedaży, aktywów, kapitałów własnych, zależności pomiędzy wskaźnikami (piramida Du Ponta)
• Koszty i ich analiza – klasyfikacje kosztów do celów analitycznych, analiza kosztu jednostkowego
• Próg rentowności i dźwignia operacyjna - wyznaczanie i praktyczne zastosowanie, zasady określania wielkości obrotu niezbędnego, aby pokryć koszty związane z tym obrotem
4.3. Ocena sprawności działania
• Wskaźniki aktywności gospodarczej
• Wskaźniki rotacji, gospodarowania zasobami
• Charakterystyka majątku trwałego- znaczenie zachowania w firmie optymalnej struktury majątku.
• Analiza wielkości i struktury majątku trwałego.
• Analiza efektywności majątku trwałego; badanie relacji majątek – praca – produkcja – wynik finansowy
• Ocena wpływu zmian stanu aktywów obrotowych na rentowność majątku i jej wpływ na sytuację finansową podmiotu gospodarczego.
• Badanie przyczyn zmian rentowności majątku obrotowego.
4.4. Badanie płynności finansowej
• Czynniki kształtujące płynność
• Przyczyny problemów z płynnością,
• Wskaźniki oceny płynności, kapitał obrotowy, cykl pieniądza w czasie
4.5. Analiza zadłużenia i struktury finansowania
• Ocena zadłużenia
• Analiza zdolności do obsługi długu
• Analiza struktury i kosztu kapitału
• Szacowanie wielkości zapotrzebowania na kredyt bankowy w przedsiębiorstwie.
5. Ocena sytuacji finansowej przedsiębiorstwa (analiza na przykładach)
5.1. Czytanie sprawozdań finansowych wybranych przedsiębiorstw różnych branż.
5.2. Syntetyczne modele oraz systemy eksperckie oceny zdolności płatniczej przedsiębiorstwa (systemy i klasyfikacje scoringowe)
• Szybkie testowanie sytuacji finansowej firmy – przykłady narzędzi stosowanych przez banki i instytucje finansowe
• Modele dyskryminacyjne jako narzędzia przewidywania niewypłacalności i bankructwa przedsiębiorstwa (model Altmana, model Holda, QuickTest) – przykłady zastosowań
• Ocena kondycji finansowej w oparciu o wyniki analizy bilansu, rachunku zysków i strat oraz analizy wskaźnikowej
5.3. Symptomy i ocena pogarszającej się sytuacji finansowej przedsiębiorstwa
w zależności od jego formy organizacyjno-prawnej (osoby fizyczne, spółki osobowe i kapitałowe)
5.4. Ocena wiarygodności płatniczej przedsiębiorstwa, pojęcie zdolności płatniczej, przesłanki do rekomendacji negatywnych
