Zakres tematyczny szkolenia
1. Narzędzia i metody oceny sytuacji finansowej przedsiębiorstwa1.1. Wskaźniki finansowe – czyli jak interpretować i oceniać informacje zawarte w sprawozdaniach finansowych
- Przyczynowa analiza rentowności przedsiębiorstwa - wskaźniki rentowności sprzedaży, aktywów, kapitałów własnych
- Koszty i ich analiza – klasyfikacje kosztów do celów analitycznych, analiza kosztu jednostkowego
- Ocena sprawności działania – wskaźniki aktywności gospodarczej, rotacji, gospodarowania zasobami
- Badanie płynności finansowej – czynniki kształtujące, przyczyny problemów z płynnością, wskaźniki oceny płynności, kapitał obrotowy, cykl pieniądza w czasie
- Analiza struktury finansowania – ocena zadłużenia i zdolności do obsługi długu
1.2. Symptomy pogarszającej się sytuacji finansowej przedsiębiorstwa – jak w prosty sposób ocenić wypłacalność kontrahenta
- Narzędzia oceny zdolności płatniczej
- Modele wczesnego ostrzegania pogarszającej się kondycji finansowej
- Model scoringowe – czyli jak banki i instytucje finansowe oceniają zdolność płatniczą przedsiębiorstw
1.3. Czytanie i rozumienie sprawozdań finansowych - ocena sytuacji finansowej na przykładach wybranych przedsiębiorstw (ćwiczenia z dokumentami finansowymi)
2. Koszty, narzędzia kalkulacji i zarządzania kosztami2.1. Klasyfikacja kosztów przedsiębiorstwa – spojrzenie formalne a zarządcze Rachunek kosztów zmiennych i jego konsekwencje dla zarządzania Próg rentowności pomiar ilościowy Ryzyko operacyjne i wskaźnik bezpieczeństwa Mechanizm dźwigni operacyjnej i ryzyko operacyjne przedsiębiorstwa Obszary poszukiwania optymalizacji kosztowych (finanse i księgowość, HR, nieruchomości, handel, operacje, zapasy)2.2. Podejście procesowe w zarządzaniu kosztami Procesowe modele kalkulacji kosztów (activity based costing – ABC) – zastosowania zarządcze Identyfikacja zasobów, obiektów kosztowych, zasady doboru nośników kosztów, mapowanie procesów i słowniki działań Narzędzia procesowego zarządzania kosztami i efektywnością
3. Wartość jako cel istnienia przedsiębiorstwa3.1. Zwrot, czas i ryzyko czyli filary długoterminowych decyzji finansowych3.2. Zmienna wartość pieniądza w czasie jej konsekwencje przy podejmowaniu decyzji menadżerskich3.3. Koszt kapitału – dlaczego kapitał kosztuje i jak wyznaczyć koszt kapitału w firmie?3.4. Koszt kapitału własnego a koszt kapitału obcego – dźwignia finansowa i ryzyko finansowe3.5. Koncepcja zarządzania wartością przedsiębiorstwa (Value Based Management) – rewolucja w zarządzaniu przedsiębiorstwem
- Strategie kreowania wartości w przedsiębiorstwie
- Ekonomiczna wartość dodana EVA jako miernik wartości generowanej przez firmę
- Wytyczne dla kształtowania systemów motywacyjnych menadżerów – elementy finansowe i pozafinansowe
4. Metody oceny przedsięwzięć biznesowych – czego oczekiwać od analityków finansowych i jak rozumieć ich raporty4.1. Modele realizacji inwestycji - poject finance a corporate4.2. Narzędzia podejmowania decyzji inwestycyjnych
- Proste metody oceny inwestycji (okres zwroty, próg rentowności, księgowa stopa zwrotu)
- Metody dyskontowe (NPV, IRR, PI)
- Analiza i ocena ryzyka inwestycji – narzędzia i przykłady
4.3. Jak wycenić wartość przedsiębiorstwa.
