Cel szkolenia: 

Szkolenie ma na celu przygotowanie uczestników do zarządzania procesami fuzji i przejęć przedsiębiorstw w kierunku maksymalizacji wartości podmiotów biorących udział w tego typu procesach.

Zakres szkolenia: 

Uczestnicy naszego szkolenia zdobędą wiedzę z następujących tematów: 

• analiza procesu fuzji i przejęcia od strony strategicznej oraz inwestycyjnej 
• identyfikacja metod wyceny właściwych dla fuzji i przejęć 
• charakterystyka elementów zarządzania poakwizycyjnego przejętym przedsiębiorstwem.

Korzyści:

• zdobycie wiedzy na temat procesów fuzji i przejęć 
• nauczenie się determinowania mocnych i słabych stron przedsięwzięcia 
• przygotowanie do potencjalnych wyzwań dzięki przeanalizowaniu praktycznych case studies 
• zdobycie umiejętności identyfikacji czynników ryzyka i częstych błędów popełnianych w trakcie fuzji przejęć oraz wiedzy na w jaki sposób ich unikać.

Dla kogo? 

• Przedsiębiorców 
• Kadry zarządczej przedsiębiorstw 
• Analityków finansowych 
• Inwestorów 
• Dla wszystkich, którzy chcą poszerzyć swoją wiedzę z zakresu fuzji i przejęć przedsiębiorstw.

W cenie szkolenia: 

• Uczestnictwo w szkoleniu 
• Komplet materiałów szkoleniowych 
• Lunch, serwis kawowy (w przypadku szkoleń stacjonarnych) 
• Certyfikat ze szkolenia 
• Materiały edukacyjne.

Program szkolenia

MODUŁ I 

Wprowadzenie do fuzji i przejęć: 

• funkcjonowanie rynku kontroli przedsiębiorstw 
• rodzaje transakcji fuzji i przejęć oraz pokrewnych 
• proces fuzji lub przejęcia i jego miejsce w strategii firmy 
• fuzje „strategiczne” i „finansowe”. 

Case study – Vistula Group: 

• opis transakcji 
• analiza rozliczenia 
• podsumowanie.  

MODUŁ II 

Motywy fuzji i przejęć: 

• cele i motywy fuzji i przejęć 
• krytyczna analiza motywów fuzji i przejęć 
• kryteria wyboru celu transakcji 
• synergie w fuzjach i przejęciach   
• motywy fuzji i przejęć  
• rodzaje synergii  
• możliwości kreacji wartości w fuzjach i przejęciach  
• krytyczna ocena możliwości uzyskania synergii. 

Analiza przedinwestycyjna (due diligence): 

• cele i zadania due diligence 
• wykonawcy due diligence 
• zakres due diligence wprowadzenie.  

MODUŁ III 

Wycena wartości w procesach fuzji i przejęć: 

• rodzaje wycen wartości - wprowadzenie 
• wycena metodami majątkowymi  
• rodzaje metod majątkowych 
• praktyczne możliwości zastosowania 
• wycena metodami dochodowymi  
• rodzaje metod dochodowych 
• procedura wyceny 
• rola prognoz finansowych i założeń w wycenie dochodowej 
• błędy i czynniki ryzyka 
• możliwości zastosowania. 

MODUŁ IV 

Wycena metodami porównawczymi: 

• zasady sporządzania wyceny metodami porównawczymi 
• zastosowanie metod porównawczych  
• wartość a cena nabywanej firmy – weryfikacja warunków transakcji. 

MODUŁ I 

Opłacenie i finansowanie transakcji: 

• formy płatności w różnych typach transakcji 
• uwarunkowania, zalety i wady różnych form płatności  
• płatności ratalne i uwarunkowane 
• ryzyko i korzyści związane z różnymi formami płatności 
• źródła środków – kapitał własny i obcy 
• zalety, wady i czynniki ryzyka związane z różnymi źródłami środków  
• koszty transakcji i ich optymalizacja. 

MODUŁ II 

Strukturyzacja transakcji: 

• struktura transakcji  
• sposoby zabezpieczenia interesów stron  
• umowy inwestycyjne. 

Negocjacje:     

• założenia negocjacji  
• przebieg negocjacji  
• błędy i nieetyczne techniki negocjacyjne.  

MODUŁ III 

Integracja poakwizycyjna:   

• założenia i przebieg procesów integracji  
• czynniki ryzyka integracji 
• zarządzanie procesem integracji  
• przykłady praktyczne. 

Zarządzanie poakwizycyjne:   

• korzyści z wejścia inwestora do spółki  
• nadzór właścicielski – zadania i założenia  
• przykłady praktyczne.

Case study – Gilette / Duracell:  

• opis transakcji 
• analiza rozliczenia 
• podsumowanie. 

MODUŁ IV 

Wrogie przejęcia – koncepcje ataku i obrony: 

• przyczyny wrogich przejęć  
• metody obrony przed wrogimi przejęciami  
• efektywność ekonomiczna wrogich przejęć  
• fuzje i przejęcia w ujęciu ekonomicznym – podsumowanie     
• rezultaty fuzji i przejęć  
• fuzje i przejęcia a alokacja zasobów  
• czynniki sukcesu fuzji i przejęć  
• zasady zarządzania procesami fuzji i przejęć 
• czynniki ryzyka fuzji i przejęć.

Informacje organizacyjne

Czas trwania - 16 godzin, 2 dni

Forma szkolenia - stacjonarne / online

Osoba kontaktowa - Miłosz Żebrowski

Numer telefonu - (+48) 503 177 561

Email - m.zebrowski@pgwi.pl