Cel
Szkolenie dotyczy praktycznych aspektów funkcjonowania Alternatywnych Spółek Inwestycyjnych (ASI). Celem szkolenia jest przedstawienie zagadnień związanych z funkcjonowaniem ASI w Polsce, jako jednego z najkorzystniejszych „wehikułów inwestycyjnych” służących do zbierania środków od wielu inwestorów, w celu ich korzystnego ulokowania. Przekazywane podczas szkolenia podstawy funkcjonowania oraz informacje praktyczne, umożliwią uczestnikom zapoznanie się z korzyściami wynikającymi z prowadzenia zbiorowej działalności inwestycyjnej w oparciu o ASI. Uczestnicy szkolenia będą w stanie podjąć świadomą decyzję w zakresie wyboru modelu działalności inwestycyjnej.
Korzyści
W trakcie szkolenia uczestnicy nabędą wiedzę w zakresie praktycznych aspektów funkcjonowania ASI. W szczególności, każdy uczestnik:
- nabędzie wiedzę w zakresie procedury założenia i rejestracji ASI oraz procedury rejestracji przed KNF;
- nabędzie wiedzę w zakresie sposobów pozyskania kapitału w oparciu o ASI, funkcjonowania i zarządzania ASI;
- nabędzie wiedzę w zakresie kosztów funkcjonowania ASI oraz korzyści podatkowych wynikających z oparcia modelu działalności inwestycyjnej o ASI;
- nabędzie wiedzę w zakresie odpowiedzialność członków zarządu, rady nadzorczej, kluczowych managerów za działalność inwestycyjną; dzięki czemu, będzie miał możliwość podjęcia świadomej decyzji w zakresie wyboru modelu działalności inwestycyjnej z wykorzystaniem ASI.
Grupa docelowa:
Szkolenie kierowane jest do wszystkich osób związanych z prowadzeniem działalności inwestycyjnej, w szczególności:
- członków zarządów, rad nadzorczych, menagerów przedsiębiorstw zajmujących się działalnością inwestycyjną;
- osób odpowiedzialnych za politykę inwestycyjną firm;
- osób obsługujących funkcjonowanie ASI;
- inwestorów.
Program
- Wybór optymalnej struktury Alternatywnej Spółki Inwestycyjnej oraz Zarządzającego ASI.
- zewnętrznie zarządzający ASI,
- wewnętrznie zarządzający ASI,
- wybór formy prawnej: Spółka Akcyjna, Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, Spółka komandytowo akcyjna,
- wady i zalety poszczególnych form funduszy zbiorowego inwestowania,
- porównanie struktury opartej na Alternatywnych Spółkach Inwestycyjnych (ASI) z Zamkniętymi Funduszami Inwestycyjnymi Aktywów Niepublicznych tzw. Dywidendowych (FIZ AN),
- działalność Zarządzającego ASI w oparciu o wpis do rejestru oraz zezwolenie – korzyści i wady dwóch modeli działania,
- Model działalności inwestycyjnej z wykorzystaniem ASI i ZASI w oparciu o wpis / zgłoszenie.
- „odformalizowana” działalność inwestycyjna,
- brak ograniczeń dotyczących dywersyfikacji inwestycji,
- brak obowiązku posiadania depozytariusza,
- minimalne wymogi dotyczące wyceny inwestycji,
- minimalne wymogi dotyczące celu i sposobności lokowania kapitału,
- Alternatywna Spółka Inwestycyjna – praktyczne aspekty.
- cel szczególnej regulacji,
- praktyczne różnice w odniesieniu do innych form AFI (FIZ, SFIO),
- ZASI jako Zewnętrznie Zarządzający ASI v. Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych jako organ Funduszu Inwestycyjnego,
- Procedura założenia i rejestracji ASI i ZASI – wdrożenie procedury inwestycyjnej.
- założenie i rejestracja podmiotów – spółek prawa handlowego,
- opracowanie statutów spółek (S.A. / S.K-A), umowy spółki sp. z o.o.,
- przygotowanie polityki inwestycyjnej,
- przygotowanie strategii inwestycyjnej,
- „podczepienie” inwestycji / spółek celowych pod Alternatywną Spółkę Inwestycyjną,
- Procedura rejestracji Alternatywnej Spółki Inwestycyjnej i jej Zarządzającego - procedura rejestracyjna przed KNF.
- rejestracja ZASI prowadzącego działalność w oparciu o wpis do rejestru zarządzających ASI,
- wymogi formalne wniosku o wpis do rejestru zarządzających ASI,
- rejestracja ZASI prowadzącego działalność w oparciu o uzyskane zezwolenie,
- wymogi formalne wniosku o udzielenie zezwolenia na prowadzenie działalności jako zarządzający ASI,
- Zarządzanie Alternatywnymi Spółkami Inwestycyjnymi w praktyce.
- decyzje inwestycyjne – ich uzasadnienie, sposób przyjęcia, procedowanie,
- stosowne uchwały Zarządu, ZW, NWA,
- umowy na zarządzenie inwestycjami – wewnętrznie zarządzający i zewnętrznie zarządzający,
- rola Rady Nadzorczej w procedurze inwestycyjnej,
- podmiot „trzeci” jako odrębny zarządzający w stosunku do ZASI,
- Wymagania w zakresie prowadzenia działalności Zarządzającego ASI.
- przedmiot działalności Zarządzającego ASI,
- zarząd i rada nadzorcza Zarządzającego ASI
- system kontroli wewnętrznej ASI (szczególne wymagania dot. ZASI działającego w oparciu o zezwolenie,
- system zarządzania ryzykiem/ system nadzoru zgodności działalności z prawem/system audytu wewnętrznego,
- ochrona informacji poufnych/polityka wynagrodzeń/ wycena aktywów zarządzanych ASI,
- powierzenie wykonywania czynności innym podmiotom,
- depozytariusz przechowujący aktywa ASI – jeśli jest konieczny,
- warunki techniczne i organizacyjne/procedury reklamacji inwestorów detalicznych ASI,
- Pozyskanie kapitału.
- emisje prywatne,
- emisje publiczne,
- warunkowe podwyższenia kapitału,
- warranty subskrypcyjne,
- kapitał docelowy, kapitał warunkowy,
- upoważnienie zarządu do podwyższenia kapitału ze środków spółki,
- finansowanie dłużne: obligacje, pożyczki, kredyty, pożyczki partycypacyjne, pożyczki podporządkowane,
- Umowy inwestycyjne.
- pozyskanie inwestora finansowego, strategicznego, branżowego,
- kluczowe warunki umowy inwestycyjnej,
- warunki brzegowe inwestycji,
- weryfikacji inwestycji – badania Due Diligence i inne,
- wyjście z inwestycji,
- Wycena inwestycji.
- wewnętrzne wyceniający,
- zewnętrzne wyceniający,
- częstotliwość wycen,
- weryfikacja wyceny a odpowiedzialność ZASI,
- raportowanie wyceny do interesariuszy,
- inwestycje oparte na strukturze spółek celowych – SPV,
- Obowiązki informacyjne publikacyjne oraz sprawozdawcze Zarządzających Alternatywnymi Spółkami Inwestycyjnymi.
- obowiązki wynikające z ustawy o funduszach,
- różnice pomiędzy ZASI działających w oparciu o wpis do rejestr a uzyskane zezwolenie,
- obowiązki sprawozdawcze ZASI w stosunku do KNF,
- okresowe sprawozdania ZASI działającego w oparciu o uzyskanie zezwolenie,
- obowiązki wynikające z rozporządzenia 231/2013,
- Korzyści podatkowe wykorzystania struktury ASI.
- brak podwójnego opodatkowania ASI – wykorzystanie struktury,
- zwolnienia zysków kapitałowych w ASI – warunki zwolnienia,
- czynności zarządcze a VAT,
- dystrybucja udziału w zysku ASI w strukturze S.K-A do Zarządzającego w VAT,
- podatek od czynności cywilnoprawnych (PCC) przy transakcjach inwestycyjnych,
- Aspekty bilansowe i sprawozdawczość rachunkowa ASI i ZASI.
- jednostkowe i skonsolidowane sprawozdanie finansowe,
- wycena bilansowa zdarzeń gospodarczych dla celów rachunkowych,
- możliwości przeszacowania aktywów – inwestycji,
- badanie jednostek,
- szczególne wymogi sprawozdawczości rachunkowej „Instytucji Zbiorowego Inwestowania”,
- Koszty funkcjonowania struktury inwestycyjnej opartej na ASI / ZASI.
- koszty założenia struktury inwestycyjnej,
- koszty „podczepienia” inwestycji – SPV – pod strukturę ASI,
- koszty bieżącej obsługi ASI i ZASI,
- koszty sprawozdawcze i raportowe do KNF,
- koszty podatkowe i finansowe,
- inne koszty pośrednie funkcjonowania struktury,
- Odpowiedzialność członków Zarządu, Rady Nadzorczej, kluczowych managerów za działalność inwestycyjną.
- niedopełnienie obowiązków / złamanie wymogów na tle ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi,
- niedopełnienie obowiązków informacyjnych i sprawozdawczych,
- odpowiedzialność karna związana z działalnością inwestycyjną – działania na szkodę spółki i/lub inwestorów,
- znamiona oszustwa,
- odpowiedzialność karna-skarbowa za zobowiązania publicznoprawne,
- odpowiedzialność osób trzecich za zobowiązania podatkowe podatnika – ASI / ZASI,
- odpowiedzialność za rzetelność sprawozdań finansowych,
- odpowiedzialność podmiotów zbiorowych za czyny niedozwolone,
- Dyskusja nad wybranymi zagadnieniami
Jak to działa?
Nasze szkolenia online odbywają się w czasie rzeczywistym, dlatego też jako nieliczni na rynku oferujący tego typu szkolenia, gwarantujemy bezpośredni kontakt z prowadzącym w czasie trwania szkolenia za pomocą tablicy do pisania, czatu oraz bezpośredniej rozmowy
Cena zawiera
- materiały szkoleniowe w wersji elektronicznej
- certyfikat w wersji elektronicznej
Każda zgłoszona osoba musi dysponować komputerem lub innym urządzeniem mobilnym z wbudowaną kamerą i mikrofonem oraz dostępem do Internetu.
