Treasury management i cash management: zarządzanie skarbem i przepływami gotówki w trakcie budowania trwałej wartości

Opis szkolenia:

Treasury management - zarządzanie skarbem zawiera w sobie zbiór fundamentalnych narzędzi umożliwiających oszacowanie wpływu działań biznesowych w zakresie kształtowania aktywów na wartość przedsiębiorstwa. Proponujemy szkolenie, dzięki któremu Szkolony będzie umiał zarządzać elementami aktywów takich jak majątek trwały, środki pieniężne, należności i zapasy w sposób kreujący wartość przedsiębiorstwa. W trakcie tego szkolenia wszystkie przykłady i analizowane przypadki opierają się na danych rzeczywistych lub bliskich rzeczywistości. 
Jest to szkolenie prowadzone z perspektywy finansowej a nie sprawozdawczej, prawniczej lub podatkowej. Szkolenie buduje wiedzę i umiejętności z zakresu finansowego patrzenia na firmę i jej procesy

Cel szkolenia:

Celem szkolenia jest przekazanie mocno osadzonej w nowoczesnej teorii - użytecznej, praktyczniej wiedzy i wykształcenie podstawowych umiejętności w zakresie skutecznego zastosowania kluczowych technik i narzędzi zarządzania finansami i bezpieczeństwem finansowym, ze szczególnym uwzględnieniem nowoczesnego podejścia do zarządzania skarbem, rachunku wolnych przepływów pieniężnych istotnych od strony finansowej i podejmowania decyzji wpływających na wolne przepływy pieniężne.

Szkolenie skoncentrowane jest na przystępnym przybliżeniu działania mechanizmów towarzyszących treasury management i zarządzaniu gotówką, które wpływają na wyniki i dokonania przedsiębiorstwa, a też mają znaczenie dla przyszłego i długofalowego jego sukcesu. Dogłębne zrozumienie złożoności procesów pieniężnych zachodzących w trakcie zarządzania skarbem jest kluczowe dla menedżerów finansowych jak i niefinansowych. Strategiczne konsekwencja decyzji w zakresie gotówki zamrożonej (skarbu) i gotówki uwalnianej są w trakcie szkolenia przedstawione w sposób przystępny również dla osób, które na co dzień zajmują się pozafinansową sferą zarządzania przedsiębiorstwem.

Propozycja programu pozwala zapoznać się z pojęciami z zakresu:

• wpływu decyzji na przepływ pieniądza
• kosztu kapitału
• ryzyka operacyjnego
• ryzyka finansowego
• wyników przedsiębiorstwa,
• pływu zmian poziomu skarbu na generowanie gotówki
• różnicy między wynikami raportowanymi dla potrzeb sprawozdawczości zewnętrznej a rzeczywistymi osiągnięciami i generowaniem gotówki
• zmian w sprzedaży przedsiębiorstwa towarzyszących zarządzaniu inwestycjami i gotówką uwalnianą z inwestycji
• wpływów ze sprzedaży
• kosztów i wydatkach przedsiębiorstwa

Dodatkowo uwzględniane są również, wynikające z decyzji w zakresie strategicznego zarządzania skarbem i gotówką, zmiany zachodzące w rachunku wyników, bilansu i sprawozdania z przepływów finansowych. Zagadnienia szkolenia prezentowane są na praktycznych przykładach z tematyki zarządzania gotówką i zarządzania skarbem.

Korzyści dla Uczestników szkolenia:

• Usprawnienie decyzji dotyczących procesów wpływających na tworzenie strategii zarządzania skarbem.
• Zapoznanie się z prezentacją podstaw problematyki zarządzania skarbem. Poznanie elementów fundamentalnych dla prawidłowego zarządzania skarbem zamrożonym w przedsiębiorstwie.
• Wzrost wrażliwości pracowników zaangażowanych w proces sprzedaży, projektowania, konstruowania, zaopatrzenia oraz przedstawicieli niefinansowej kadry kierowniczej na wpływ ich decyzji w wzrost skarbu.
• Zrozumienie mechanizmów związanych z nowoczesnym zarządzaniem bezpieczeństwem finansowym i wartością zachodzących w przedsiębiorstwie produkcyjnym procesów.

Program szkolenia:

MODUŁ I. CEL TRESURY MANAGEMENT W ZARZĄDZANIU PRZEDSIĘBIORSTWEM

1. Przedsiębiorstwo jako źródło wolnych przepływów gotówki - free cash flows creation
2. Wzbogacanie skarbu i budowanie wartości przedsiębiorstwa
3. Koszt kapitału finansującego przedsiębiorstwo i jego wpływ na wartość przedsiębiorstwa
4. Poziom ryzyka w procesie zarządzania przedsiębiorstwem i jego wpływ na wartość przedsiębiorstwa

 MODUŁ II. DŁUGOTERMINOWE STRATEGIE FINANSOWANIA SKARBU I DECYZJE W ZAKRESIE TRESURY MANAGEMENT

1. Docelowa struktura kapitału - optimal capital structure
2. Szacowanie kosztu kapitałów obcych i budżetowanie kapitałów obcych
3. Szacowanie kosztu kapitału własnego i budżetowanie kapitału własnego
4. Szacowanie kosztu kapitałów hybrydowych
5. Szacowanie i budżetowanie wolnych przepływów gotówki
6. Ocena opłacalności i ryzyka w tresury management w oparciu o NPV, IRR
7. Wykres IOS - investment opportunities schedule
8. Wykres MCC - marginal cost of capital
9. Optymalny / docelowy budżet inwestycyjny

MODUŁ III. BUDŻETOWANIE GOTÓWKI

1. Modele wyznaczania minimalnego - buforowego poziomu gotówki
2. Model VB-LCL
3. Modele wyznaczania i zarządzania poziomem gotówki
4. Model Beranka
5. Model Baumola-Alaisa-Tobina
6. Model Millera-Orra
7. Model Stone’a
8. Model Behlera
9. Przejście od prognozy sprzedaży, przez budżet kosztów, przez budżet kapitałowy do prognozy zapotrzebowania na gotówkę

MODUŁ IV. TRESURY MANAGEMENT W CYKLU OPERACYJNYM - ASPEKTY BIEŻĄCE ZARZĄDZANIA SKARBEM

1. 10 kroków tworzenia wartości
2. Optymalizacja przepływu i kumulowania gotówki w trakcie tworzenia i utrzymywania zapasów
3. Modele zarządzania zapasami = inventory management
4. Model ABC
5. Model VB-EOQ
6. Model VB-POQ
7. Optymalizacja przepływu i kumulowania gotówki w procesie zarządzania należnościami
8. Podejście VB-IAoAR (analiza przyrostowa należności przy uwzględnieniu koncepcji maksymalizacji wartości)
9. Koszty opóźnień płatności - w jakich warunkach warto płacić w terminie

MODUŁ V. PYTANIA PRAKTYCZNE TREASURY MANAGEMENT - OPTYMALIZACJA PRZEPŁYWU I KUMULOWANIA GOTÓWKI W DECYZJACH DŁUGOTERMINOWYCH

1. Czy zautomatyzować produkcję czy lepiej zatrudnić więcej pracowników?
2. Outsourcing czy bez outsourcingu (wytworzyć czy kupić)
3. Czy zamieniać pozycje wydatkowe na bezwydatkowe i odwrotnie, czyli wynająć czy kupić?
4. Jak zmienią się długoterminowe efekty gotówkowe przy outsourcingu?

MODUŁ VI. ZARZĄDZANIE STRUKTURĄ KAPITAŁU I GOTÓWKOWYMI EFEKTAMI DECYZJI FINANSOWYCH: WIĘCEJ DŁUGU CZY WIĘCEJ KAPITAŁU WŁASNEGO?